УДК 336.64
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2023.04.01.016
Авторы
Владимир Дмитриевич Богатырёв,
Кирилл Борисович Герасимов,
Елизавета Сергеевна Шкодина,
Самарский национальный исследовательский университет имени академика С. П. Королёва, Самара, Россия
Аннотация
С учетом сохраняющихся неопределенности и волатильности валютного рынка, а также рынка процентных ставок хеджирование рисков играет особую роль в деятельности организации. Однако до сих пор остается открытым вопрос подбора эффективного инструмента хеджирования.
В статье предложен алгоритм, осуществляющий на основе модели расчета VaR1 с использованием исторических данных подбор соответствующего производного финансового инструмента. Рассмотрены все этапы алгоритма. Использование алгоритма позволяет компаниям снизить неопределенность, а также выбрать инструмент, который позволит получить наибольшую доходность.
Ключевые слова
риск, хеджирование, алгоритм, валютный риск, процентный риск, опцион, стресс-тестирование.
