УДК 339.72
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2023.12.06.005
Авторы
Елена Николаевна Егорова,
Мария Сергеевна Вигриянова,
Центральный экономико-математический институт Российской академии наук, Москва, Россия
Аннотация
Исследованы зависимости фондовых индексов биржи РТС и крупных компаний высокотехнологичного сектора российского фондового рынка от динамики индикаторов соответствующего сектора глобального фондового рынка. Поведены экспериментальные расчеты, выявлены основные факторы, влиявшие на динамику этого рынка в 2006–2019 гг. (до пандемии), в 2020–2022 гг. (во время пандемии) и в период масштабных антироссийских санкций, введенных в 2022–2023 гг.
Расчеты сделаны по динамике индекса РТС и котировкам акций крупнейших компаний. Показано, что сначала пандемия COVID-19 оказала значительно меньшее влияние на тесноту и направление статистической связи между динамикой курса акций этих компаний и индикатором высокотехнологичного сектора глобального фондового рынка, чем массированные антироссийские санкции 2022–2023 гг., которые привели к обвалу котировок акций российских высокотехнологических компаний, а после открытия Московской международной валютной биржи (ММВБ) – к смене знака зависимостей на отрицательный на 5–8 мес. Затем произошло резкое ослабление этой связи до незначимой с осени 2022 г. и в течение 2023 г. Динамика курсов акций стала относительно независимой от динамики индикаторов мирового фондового рынка.
Ключевые слова
фондовый рынок, фондовый индекс, фондовый индикатор, индекс РТС, глобальный, высокотехнологический, сектор, российский, телекоммуникационная компания, статистическая зависимость, пандемия, статистический анализ, антироссийская санкция.
