УДК 519.864.3
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2024.04.02.017
Авторы
Мухаммед Субхи Аль-Натор,
Софья Владимировна Аль-Натор,
Финансовый университет при Правительстве РФ, Москва, Россия
Аннотация
В работе исследуются портфельные сделки с учетом комиссии. Показано, что задача поиска оптимального портфеля с комиссией среди портфелей, допускающих короткие позиции, является негладкой. Показано также, что доходность таких портфелей является негладкой, рациональной и ограниченной функцией от самих весов и их абсолютного значения. Отмечено, что оптимальный портфель с комиссией может отличаться от оптимального портфеля без комиссии.
Ключевые слова
портфель, доходность портфеля, оптимальные портфели, длинная позиция, короткая позиция, реальная чистая доходность.
