УДК 336.018(045)
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2024.06.05.042

Авторы

Наталья Алексеевна Лазарева,
Виктор Павлович Марьяненко,
Владимир Александрович Федоров,
Санкт-Петербургский университет технологий управления и экономики

Аннотация

Статья посвящена особенностям формирования финансовой стратегии компании на основе прогнозного баланса в условиях дисконтирования денежных потоков. Целью настоящего исследования является установление степени воздействия и критериев существенности для формирования финансовой стратегии компании таких важнейших факторов, как прогнозный баланс, дисконтирование основных экономических показателей и изменение ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации. Для достижения поставленной цели были исследованы сущность, значение и порядок формирования финансовой стратегии на основе воздействия прогнозного баланса как важнейшего инструмента оценки финансовой устойчивости компании, а также факторов дисконтирования и изменения учетной ставки Банка России, оценены преимущества финансовой стратегии компании, сформированной с учетом указанных критериев, и обозначены перспективы выявления потенциальных финансовых проблем и планирования краткосрочной финансовой стратегии. В статье методология исследования определяется использованием общенаучных и частно-научных методов, формально-логического подхода; кроме того, были использованы методы отбора существенных показателей и их анализа при установлении степени воздействия основных факторов в сравнительных приемах и способах. Применяются методы моделирования взаимосвязей между результативным показателем (финансовой политикой) и главными компонентами (прогнозным балансом, дисконтированием, учетной ставкой Банка России). В результате исследования установлено, что формирование успешной финансовой стратегии компании основано на прогнозной информации об активах компании (включая денежные средства, товарно-материальные запасы, оборудование), обязательствах (ссудах, просрочках, налогах и др.), собственном капитале, дисконтировании этих показателей. Кроме того, установлено, что на разработку и актуализацию финансовой стратегии существенное влияют изменения ученой ставки Центрального банка Российской Федерации и данные прогнозного баланса, который в свою очередь может использоваться в качестве основы для разработки бюджетов компании, для привлечения инвестиций и кредитов, для формирования отчетности для заинтересованных сторон – инвесторов, партнеров и регулирующих органов.

Ключевые слова

финансовая стратегия, прогнозный баланс, дисконтирование, активы, обязательства, учетная ставка, регулятор, финансовая устойчивость