УДК 657.62
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2025.06.08.017
Авторы
Никита Игоревич Шаронов,
Ольга Валерьевна Мустафина,
Юрий Владимирович Шарапов,
Наталья Владимировна Шарапова,
Уральский государственный экономический университет, Екатеринбург, Россия
Аннотация
В представленной статье предлагается адаптация классического коэффициента Шарпа, широко применяемого в инвестиционном анализе, к задачам экспресс-анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия. Приведены обоснование и формулы адаптированного показателя, отражающие экономический смысл риск-ориентированной оценки результатов деятельности фирмы. Проведен экспресс-анализ финансовых результатов конкретного предприятия за три года с применением предлагаемого показателя, выполнен краткосрочный прогноз ключевых финансовых показателей и на основе — коэффициента Шарпа на следующий год, проведено сравнение прогнозного значения с фактическим. На примере данных финансовой отчетности ООО «Альтура Групп» за 2022–2024 гг. рассчитан адаптированный коэффициент Шарпа и проведен экспресс-анализ динамики ключевых показателей — выручки и чистой прибыли — с позиций соотношения «доходность/риск». Установлено, что деятельность компании характеризуется крайне волатильной выручкой при низкой маржинальности, что обуславливает низкое значение коэффициента Шарпа. На основании выявленной динамики выполнен прогноз показателей на 2025 год с использованием простой линейной модели; результаты прогноза сопоставлены с предыдущими периодами. В заключении кратко обсуждаются целесообразность и ограничения применения адаптированного коэффициента Шарпа для оценки финансового состояния предприятия.
Ключевые слова
коэффициент Шарпа; экспресс-анализ; финансовая отчетность; риск; доходность; волатильность; прогнозирование.
