УДК 330.
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2025.09.10.010
Авторы
Раисат Албуриевна Абдусаламова,
ФГБОУ ВО «Дагестанский государственный университет»
Анастасия Алексеевна Яворская,
ФГБОУ ВО РГУТИС, г. Москва, Российская Федерация
Владислав Евгеньевич Вилков,
СЗИУ РАНХиГС, г. Санкт-Петербург, Российская Федерация
Аннотация
В статье рассматриваются стратификационные механизмы формирования и распределения долговой нагрузки домохозяйств через призму межвременного выбора, ценовых условий заимствований и институциональных ограничений. Показано, что сочетание доходной неоднородности, процентного канала, структуры обеспечения и поведенческих факторов приводит к концентрации уязвимости в нижних и срединных слоях, усиливая воспроизводство неравенства через рост доли обслуживания долга и ограничение потребления. Теоретическая рамка опирается на показатели ПДН, коэффициент обслуживания долга и отношение «кредит/залог», позволяя выделить распределительные эффекты шоков процентной ставки и цен активов. Обсуждаются макропруденциальные инструменты (надбавки к риску, лимиты по выдачам, требования к полной стоимости кредита) как способ таргетирования «хвостов» распределения и снижения социальной стоимости дефолтов.
Ключевые слова
долговая нагрузка, социальная стратификация, межвременной выбор, показатель долговой нагрузки
