УДК 338.64
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2025.11.08.013

Авторы

Артём Германович Пестеров,
Университет Нью-Гемпшира; Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова

Аннотация

В статье исследуется специфика управления рисками в процессе финансовой оценки долгосрочных инвестиций. Раскрыто содержание категории долгосрочных инвестиций как объекта финансового анализа, охарактеризованы их ключевые виды, направления и экономические функции. Определены группы рисков, наиболее значимые для долгосрочных инвестиционных проектов, включая макроэкономические, финансовые, проектные, технологические, регуляторные и рыночные факторы. На основе систематизации научных подходов представлены методологические основы идентификации и количественной оценки рисков, включающие анализ чувствительности, сценарное моделирование, стресс-тестирование и вероятностные методы. Показано, что высокая неопределенность и длительный горизонт реализации требуют применения комбинированных инструментов оценки для повышения достоверности финансовых моделей. Сформулированы практические рекомендации по управлению рисками, направленные на повышение обоснованности инвестиционных решений: создание комплексной карты рисков, оптимизация структуры финансирования, внедрение поэтапной модели реализации проекта и развитие системы постоянного мониторинга. Сделан вывод о том, что совершенствование подходов к оценке рисков является ключевым условием повышения эффективности долгосрочных инвестиций и устойчивости инвестиционной деятельности в условиях внешней экономической нестабильности.

Ключевые слова

долгосрочные инвестиции, финансовая оценка, инвестиционные риски, проектные риски, макроэкономическая неопределенность, управление рисками, инвестиционный анализ

Список литературы

  1. Дральнова М. И. Анализ эффективности долгосрочных инвестиций // XXXVII международные Плехановские чтения: сб. ст.: в 4 т. — М., 2024. — С. 203–206.
  2. Евстифеева У. В., Перминова П. В. Оценка потенциальных рисков при инвестициях // Форум молодых ученых. — 2022. — № 2 (66). — С. 47–52.
  3. Кондратьева В. С., Конышева Е. В. Инвестиции и инвестиционная деятельность: роль, оценка и минимизация рисков // Молодежная наука в XXI веке: традиции, инновации, векторы развития. — Оренбург, 2024. — С. 410– 413.
  4. Ковалева Н. А. Зарубежный опыт сотрудничества в формировании долгосрочных инвестиций и перспективы его использования в России // Банковские услуги. — 2025. — № 8. — С. 26–38.
  5. Кувалдина Т. Б. Учет неопределенности и риска при оценке инвестиций // Мировая глобализация: фундаментальные и прикладные аспекты. — М., 2024. — С. 54–60.
  6. Леонов А. В., Матвеева Е. Е. Информационные экономико-математические методы, модели и инструменты при оценке инвестиционных решений // Экономика и предпринимательство. — 2023. — № 2 (151). — С. 986–989.
  7. Москаленко И. С., Липчиу Н. В. Понятие и классификация долгосрочных инвестиций и источников их финансирования // Трансформация российской экономики: рычаги управления и развитие региональных экономических систем. — Краснодар, 2023. — С. 227–229.
  8. Мусиенко С. О., Забелин Н. А. Анализ видов и инструментов долгосрочных инвестиций в России: теория и практика // Вестник Алтайской академии экономики и права. — 2025. — № 6. — С. 132–143.
  9. Попова Т. В. Инвестиции как фактор устойчивого роста экономики России // Экономика и предпринимательство. — 2023. — № 10 (159). — С. 1466–1471.
  10. Продолятченко П. А. Феномен депозитной эмиссии // Вестник Алтайской академии экономики и права. — 2024. — № 12–3. — С. 459–467.
  11. Терновская Е. П., Захаров В. А., Прохоров Г. М. Долгосрочные сбережения в российской экономике как источник инвестиций: проблемы формирования и направления развития // Экономика, предпринимательство и право. — 2025. — Т. 15, № 4. — С. 2919–2934.
  12. Тимергазизова Э. Р. Анализ факторов эффективности инвестиционных проектов // Экономика и управление: проблемы, решения. — 2025. — Т. 11, № 5 (158). — С. 140–146.
  13. Тимофеев Д. О., Бурганова Т. А. Разработка стратегии инвестиционных вложений // Опыт и проблемы реформирования системы менеджмента. — Пенза, 2025. — С. 440–445.
  14. Халяпин А. А., Стрельцова Т. В., Захарченко П. А. Оценка инвестиционного риска при реализации инвестиционных проектов // Естественно-гуманитарные исследования. — 2023. — № 2 (46). — С. 316–322.
  15. Южакова О. А. Долгосрочные инвестиции в условиях геополитической неопределенности // Банковское дело. — 2023. — № 3. — С. 65–69.