УДК 336.1
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2025.12.12.018

Авторы

Виктория Михайловна Саврадым,
Севастопольский филиал Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. Севастополь, Российская Федерация

Аннотация

Целью исследования является преодоление описательного подхода к анализу финансовой системы и формирование целостной теоретической модели её динамики. В работе решаются две взаимосвязанные задачи: выявление объективных закономерностей эволюции финансовой системы и обоснование нелинейного, инверсивного характера её взаимосвязи с экономическим ростом.
Методологическую основу составляют ретроспективный анализ, сравнительно-исторический метод, диалектический подход и эмпирическая верификация на данных 67 стран мира за 1960–2024 годы. Установлено, что эволюция финансовой системы подчиняется десяти объективным закономерностям: пяти внешним, сопряжённым с цивилизационными этапами экономики, и пяти внутренним, отражающим логику саморазвития. Кроме того, выявлен триггерный порог коэффициента монетизации экономики, равный 100%, при достижении которого доминирующая роль во взаимосвязи переходит от экономического роста к финансовой системе, которая при дальнейшем расширении начинает дестабилизировать, а не стимулировать развитие.
Полученные результаты позволяют перейти от фрагментарного описания к предиктивному пониманию динамики финансовой системы и формируют теоретическую основу для разработки режимноадаптивной финансовой политики.

Ключевые слова

закономерности эволюции финансовой системы, инверсивная взаимосвязь финансов и экономики, коэффициент монетизации, режимно-адаптивная политика, финансовая глубина, цивилизационные этапы экономики, триггерный порог, динамика финансовой системы

Список литературы

  1. Белл Д. Грядущее постиндустриальное общество. Образец социального прогнозирования. М.: Академия, 2004. 578 с.
  2. Болвачев А.И,, СаврадымВ. М. Уровень монетизации экономики как показатель состояния финансовой системы: обзор мировой практики // Международная торговля и торговая политика. 2025. Том 11. № 1(41). С. 38–60.
  3. Саврадым В. М. Основные закономерности и этапы развития национальных финансовых систем // Сибирская финансовая школа. 2018. № 4 (129). С. 59–67.
  4. Тоффлер Э.Третья волна. М.: АСТ, 2010. 784 с.
  5. Цицерон М. Т. Речи. В 2‑х томах. Том 1. Годы 81–63 до н. э. / Ред. В. О. Горенштейн, М. Е. Грабарь-Пассек. М.: Издательство Академии наук СССР, 1962. 443 с.
  6. Шумпетер Й.Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982. 455 с.
  7. Энгельс Ф.Диалектика природы. М.: Государственное издательство политической литературы, 1953. 328 с.
  8. Friedman M., SchwartzA.J. A Monetary History of the United States, 1867–1960. Princeton: Princeton University Press, 1963. 888 P.
  9. Heise А. A Keynesian–Minskian perspective on the transformation of industrial into financial capitalism // Journal of Evolutionary Economics. 2023. № 33. Р. 963–990.
  10. Hicks J. A Theory of Economic History. Oxford University Press, 1969. 181 P.
  11. Kuznets S. Economic Growth and Income Inequality // American Economic Review 45. PP.1–28.
  12. Mckinnon R. Money and Capital in Economic Development. Washington D. C.: Brookings Institution Press, 1973. 184 P.
  13. Rajan R., Zingales L. The great reversals: The politics of financial development in the 20th century // NBER Working Paper 8178. URL: https://www.nber.org/system/files/working_ papers/w8178/w8178.pdf.
  14. Robinson J. The Rate of Interest: and Other Essays. Macmillan, 1952. P. 86.