УДК 330.101
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2025.12.20.008

Авторы

Зина Абдулловна Арсаханова,
Чеченский государственный университет имени А. А. Кадырова, Грозный, Россия

Аннотация

Цифровой рубль — третья форма национальной валюты Российской Федерации, разрабатываемая Банком России с 2020 года, представляет собой государственную цифровую валюту (CBDC), предназначенную для расширения возможностей платежей, повышения финансовой инклюзии и укрепления суверенитета национальной платёжной системы. В статье анализируются ключевые возможности внедрения цифрового рубля, включая повышение скорости и прозрачности расчётов, снижение издержек, усиление контроля за финансовыми потоками и поддержку программ целевого финансирования. Одновременно рассматриваются системные риски: угрозы кибербезопасности, потенциальное вытеснение коммерческих банков из розничного сегмента, проблемы конфиденциальности, технологическая зависимость и сложности масштабирования. На основе анализа пилотных проектов Банка России (2023–2025 гг.), международного опыта (Китай, Швеция, ЕС) и экспертных оценок делается вывод о том, что успешное внедрение цифрового рубля возможно только при условии поэтапного подхода, тесного взаимодействия с банками и недискриминационного регулирования. Исследование подчёркивает, что цифровой рубль не заменяет наличные и безналичные деньги, а дополняет их, формируя трёхуровневую модель денежной системы, способную адаптироваться к вызовам цифровой экономики.

Ключевые слова

цифровой рубль, CBDC, Банк России, платёжная система, финансовая стабильность, кибербезопасность, финансовая инклюзия, цифровая экономика, банковский сектор, регулирование

Список литературы

  1. Гарипов Р. И., Максимова Н. Н. Значение цифрового рубля для экономики страны // Управление в современных системах. 2021. № 4(32). С. 9–10. DOI: https://doi.org/10.24412/2311- 1313-32-3-15. EDN: RFTFCT
  2. Куницына Н. Н., ДюдиковаЕ. И. Цифровой рубль или рубль в цифровой среде: перспективы институциональных перемен // Вопросы экономики. 2021. № 9. С. 149–160.
  3. Поволоцкий Д. А. Цифровой рубль как новая форма национальной валюты // Вестник евразийской науки. 2023. Т. 15, № S4. Порядковый номер 23. EDN: VHPKVA.
  4. Темичев Ю. А. Риски и преимущества внедрения цифровых валют центрального банка в рамках экономической безопасности государства // Инновации и инвестиции. 2024. № 5. С. 447–451.
  5. Калухов В. В., Дугаев М. В. Цифровой рубль в России и мире // Финансы: теория и практика. 2025. Т. 29, № 6. С. 62–76. DOI: https://doi. org/10.26794/2587-5671-2025-29-6-62-76
  6. Жильцова Ю. В., Зинченко Е. А. Цифровой рубль как третья форма национальной валюты // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2024. № 5. С. 2–14.
  7. Drobyshevsky S., Sinelnikova-Muryleva E. Rules and consequences of the digital ruble adoption // Monitoring of Russia’s Economic Outlook. Trends and Challenges of Socio-Economic Development. 2023. № 6. P. 3–7. DOI: 10.2139/ssrn.4531390
  8. Синельникова-Мурылева Е. В. Цифровой рубль: риски и выгоды // Экономическое развитие России. 2021. Т. 28, № 5. С. 36–39.
  9. Кузнецова В. В., Ларина О. И.Эмиссия цифровых валют центральными банками: направления развития и ключевые риски // Финансы: теория и практика. 2023. Т. 27, № 6. С. 6–16. DOI: 10.26794/2587-5671-2023-27-6-6-16
  10. Di Maggio M., GhoshP., Ghosh S.K., WuA.Impact of retail CBDC on digital payments, and bank deposits: Evidence from India // NBER Working Paper. 2024. № 32457. DOI: 10.3386/w32457
  11. Габов А. В. Цифровой рубль Центрального банка как объект гражданских прав // Актуальные проблемы российского права. 2021. Т. 16, № 4. С. 55–65. DOI: 10.17803/1994- 1471.2021.125.4.055-065
  12. Турбанов А. В. Цифровой рубль как новая форма денег // Актуальные проблемы российского права. 2022. Т. 17, № 5. С. 73–90. DOI: 10.17803/1994-1471.2022.138.5.073-090
  13. Андрианова Н. Г.Финансово-правовые особенности цифрового рубля как вида цифровой валюты центрального банка // Банковское право. 2024. № 3. С. 24–32.