УДК 334.758
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2025.12.23.022

Авторы

Максим Вячеславович Денисов,
Всероссийская академия внешней торговли, Москва, Россия

Аннотация

В статье предложен новый подход к управлению данными в трансграничных сделках слияний и поглощений (M&A), основанный на интеграции сквозных цифровых технологий и методов искусственного интеллекта. В отличие от существующих исследований, фокусирующихся преимущественно на отдельных этапах сделки, разработана комплексная модель управления данными, охватывающая полный жизненный цикл M&A — от прединвестиционного анализа до постинтеграционного мониторинга. Научная новизна исследования заключается в формировании алгоритма принятия управленческих решений, основанного на предиктивной аналитике и самообучающихся моделях, а также в разработке концепции системного управленческого интегратора, обеспечивающего сквозную цифровую координацию всех участников сделки. Практическая значимость работы состоит в повышении точности инвестиционных решений, снижении рисков и ускорении достижения синергетических эффектов.

Ключевые слова

трансграничные сделки слияний и поглощений, управление на основе данных, большие данные, искусственный интеллект, предиктивная аналитика, машинное обучение, корпоративная интеграция, управление рисками, цифровая трансформация, алгоритмы принятия решений

Список литературы

  1. Sakoui A., Sen A., Wu K. Dealmakers eye $4 trillion-plus M&A haul in 2025 on Trump boost // Reuters. 19.12.2024. URL: https://www.reuters. com/markets/deals/dealmakers-eye‑4‑trillion-plusma-haul‑2025‑trump-boost‑2024–12–19
  2. Bodner J., Capron L. Post-merger integration // Journal of Organization Design. 2018. Vol. 7. Art. 3. P. 1–20. — DOI:10.1186/s41469-018-0027-4.
  3. PricewaterhouseCoopers. Success factors in postmerger integration: Deal makers share their recipes for success. PwC’s M&A Integration Survey Report 2017. 2017. 21 p. URL: https://www.pwc.de/de/ deals/success-factors-in-post-merger-integration. pdf
  4. Galbraith J.R.Matrix organization designs: How to combine functional and project forms // Business Horizons. 1971. Vol. 14, No. 1. P. 29–40. — DOI:10.1016/0007-6813(71)90037-1.
  5. Haxer J., Omanovic M., Siegal B., Houston B. Generative AI in M&A: You’re Not Behind–Yet // Bain & Company. 04.02.2025. URL: https://www.bain.com/insights/generative-ai-mand-a-report‑2025/
  6. Habibbeigi P. A Project Management Approach to M&A Deals and their Post-Integration Projects: A Case Study // Umeå University (Master’s thesis). 2010. 60 p. URL: https://urn.kb.se/ resolve?urn=urn: nbn: se: umu: diva‑31699
  7. Erel I., Jang Y., Weisbach M. S. Cross-Border Mergers and Acquisitions // NBER Working Paper. 2022. No. 30597. 47 p. — DOI:10.3386/w30597.
  8. Russ K.N.Exchange Rate Volatility and First-Time Entry by Multinational Firms // NBER Working Paper. 2007. No. 13659. 49 p. — DOI:10.3386/ w13659.
  9. ГОСТ Р 54869–2011. Проектный менеджмент. Требования к управлению проектом. М.: Стандартинформ, 2011. 13 с.
  10. The CRISP-DM Consortium. CRISP-DM 1.0: Step-by-step data mining guide. 2000. 76 p. URL: https://public.dhe.ibm.com/software/analytics/spss/ documentation/modeler/14.2/es/CRISP-DM.pdf
  11. Черкасов М. M&A (Mergers and Acquisitions). Слияния и поглощения: лекция. М., 2014. 43 с. URL: https://cherkasov171.ru/wp-content/ uploads/2013/09/MA.pdf
  12. International Monetary Fund. World Economic Outlook Database, April 2025 // International Monetary Fund. 2025. URL: https://www.imf.org/ en/publications/weo/weo-database/2025/april
  13. Han J., Kamber M., Pei J. Data Preprocessing // Lecture materials (PDF). 21.09.2010. 20 p. URL: https://liacs.leidenuniv.nl/~bakkerem2/ dbdm2010/03_dbdm2010_Data_Preprocessing.pdf
  14. Royal Institution of Chartered Surveyors. Discounted cash flow valuations: RICS practice information, global. 1st ed. 2023. 56 p. URL: https://www.rics.org/content/dam/ricsglobal/ documents/standards/Discounted-cash-flowvaluations‑1.pdf
  15. Freund Y., Schapire R. E. A Decision-Theoretic Generalization of On-Line Learning and an Application to Boosting // Journal of Computer and System Sciences. 1997. Vol. 55, No. 1. P. 119– 139. — DOI:10.1006/jcss.1997.1504.
  16. Schapire R.E.The Boosting Approach to Machine Learning: An Overview // Nonlinear Estimation and Classification. 2003. P. 149–171. — DOI:10.1007/978-0-387-21579-2_9.
  17. Fintalent. M&A Software Landscape | Report 2024. 2024. 75 p. URL: https://resources.fintalent. io/hubfs/Whitepapers/Fintalent_Whitepaper_ Technology.pdf
  18. DealRoom. Guide to DealRoom. Learn how M&A lifecycle management software improves collaboration and responsiveness in your organization. 6 p. URL: https://cdn2.hubspot.net/ hubfs/3821204/Book%20PDFs/Guide%20to%20 DealRoom.pdf
  19. Ernst & Young LLP. Nine key steps to setting up an M&A integration program. 2020. 16 p. URL: https://www.ey.com/content/dam/ey-unifiedsite/ey-com/en-gl/insights/mergers-acquisitions/ documents/ey-nine-key-steps-to-setting-up-mergeracquisition-integration-program.pdf
  20. Regulation (EU) 2016/679 of the European Parliament and of the Council of 27 April 2016 on the protection of natural persons with regard to the processing of personal data and on the free movement of such data, and repealing Directive 95/46/EC (General Data Protection Regulation) (Text with EEA relevance) // Official Journal of the European Union. 2016. OJ L 119. P. 1–88.
  21. Федеральный закон от 26.07.2006 № 135 ФЗ «О защите конкуренции» (ред. от 10.07.2023).
  22. Syed R., Suriadi S., Adams M., Bandara W., Leemans S. J.J., OuyangC., ter HofstedeA. H.M., van de Weerd I., Wynn M. T., Reijers H.A.Robotic Process Automation: Contemporary themes and challenges // Computers in Industry. 2020. Vol. 115. Art. 103162. — DOI:10.1016/j. compind.2019.103162.
  23. KPMG. Predictive Analytics: can Treasurers benefit from it? // KPMG Finance and Treasury Management Switzerland. 2022. 3 p. URL: https:// assets.kpmg.com/content/dam/kpmgcampaign/ch/ pdf/_Predictive%20Analytics%20%20can%20 Treasurers%20benefit%20from%20it_secured.pdf
  24. Kummer C., Sliskovic V. Do Virtual Data Rooms Add Value to the Mergers and Acquisitions Process? // Institute of Mergers, Acquisitions and Alliances (MANDA). Zurich & Vienna, 2007. 35 p. URL: https://www.imaa-institute.org/docs/kummersliskovic_do%20virtual%20data%20rooms%20add%20value%20to%20the%20mergers%20 and%20acquisitions%20process.pdf
  25. Malik A., Bebenroth R. Mind Your Language!: Role of Target Firm Language in Post-Merger Integration // Kobe University, Research Institute for Economics and Business Administration (Discussion Paper). 10.05.2017. DP2017 15. 27 p.
  26. OECD. G20/OECD Principles of Corporate Governance 2023. Paris: OECD Publishing, 2023. 53 p. DOI:10.1787/ed750b30-en.
  27. Damodaran A. Discounted Cash Flow Valuation: The Inputs. 145 p. URL: https://pages.stern.nyu. edu/~adamodar/pdfiles/dcfinput.pdf
  28. UNCTAD. World Investment Report 2024: Investment facilitation and digital government (Overview). 2024. 28 p. URL: https://unctad.org/ system/files/official-document/wir2024_overview_ en.pdf