УДК 330
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2026.02.03.009

Авторы

Гу Хаосун,
Лю Сюйчун,
Санкт-Петербург государственный экономический университет

Аннотация

Усугубляющаяся геополитическая нестабильность усиливает неопределённость странового риска, что существенно затрудняет инвестиционное планирование. Обычные методы, основанные на ретроспективной статистике, нередко оказываются неэффективны при резких политико-экономических сдвигах. В работе рассматриваются ограничения традиционных подходов и доказывается важность интеграции количественного анализа, сценарного и вероятностного моделирования, а также страховых инструментов и экспертных оценок. Предложенная многоуровневая методика позволяет точнее прогнозировать угрозы и повышает устойчивость инвестиционных решений в условиях мировой турбулентности.

Ключевые слова

страновой риск, политическая неопределённость, геополитическая динамика, капитальные вложения, оценка рисков

Список литературы

  1. Аху́ джа А. Assessing Country Risk—Selected Approaches. IMF Technical Notes and Manuals. 2017. Режим доступа: https://www.imf.org/-/ media/files/publications/tnm/2017/tnm1708. pdf?utm_source (дата обращения: 11.12.2025).
  2. Буше М.Х. Country Risk Assessment: A Guide to Global Investment Strategy. Wiley/Developing Finance. Режим доступа: https://developingfinance.org/download/ Wiley-Finance-Country-Risk-Assessment-AGuide-to-Global-Investment-Strategy.pdf?utm_ source (дата обращения: 11.12.2025).
  3. Дамодаран А. Country Risk: Determinants, Measures, and Implications. 2024. Режим доступа: https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/ pdfiles/papers/countryrisk2024formatted. pdf?utm_source (дата обращения: 11.12.2025).
  4. Майер Х. Political risk insurance and its effectiveness in supporting foreign investment. IGC/Working Paper. 2018. Режим доступа: https://www.theigc.org/sites/default/ files/2018/05/Political-risk-insurance.pdf?utm_ source (дата обращения: 11.12.2025).
  5. Нордал К.Б. Country risk, country risk indices and valuation of FDI: A real options approach. Journal article. Режим доступа: https://www. sciencedirect.com/science/article/abs/pii/ S1566014101000176?utm_source(дата обращения: 11.12.2025).
  6. Eurasia Group. Top Risks 2024. Eurasia Group analytical report. Режим доступа: https://www. eurasiagroup.net/issues/top-risks-2024?utm_ source  (дата обращения: 11.12.2025).
  7. World Bank. Debt & Fiscal Risks Toolkit; Fiscal Risk Assessment (FRA). World Bank resources. Режим доступа: https://www.worldbank.org/ en/programs/debt-toolkit/fiscal-risk?utm_ source (дата обращения: 11.12.2025).
  8. OECD. Investment guarantees and political risk insurance. OECD Investment Policy Perspectives. Режим доступа: https://www. oecd.org/en/publications/oecd-investmentpolicy-perspectives-2008_ipp-2008-en. html (дата обращения: 11.12.2025).
  9. Financial Times. Resource nationalism on the rise amid geopolitical tensions. FT article. Режим доступа: https://www.ft.com/content/ 14dad9e1-bfda-4c00-b1b6-9dd41842650a?utm_ source  (дата обращения: 11.12.2025).
  10. Шварц Е. The real options approach to valuation. Review article. Режим доступа: https:// www.scielo.cl/scielo.php?pid=S0719- 04332013000200001&script=sci_arttext&utm_ source  (дата обращения: 11.12.2025).