УДК 336.77:332.8
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2026.03.03.014

Авторы

Максим Алексеевич Ковалев,
Евгения Алексеевна Серебрякова,
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия
Научный руководитель: Светлана Евгеньевна Дубова,
доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела и монетарного регулирования Финансового факультета Финансового университета при Правительстве РФ

Аннотация

Цель. Провести комплексный анализ современного состояния рынка ипотечного жилищного кредитования в России, оценить его тенденции и перспективы развития.
Задачи. Охарактеризовать сущность ипотечного жилищного кредитования; проанализировать динамику и структуру рынка ипотечных кредитов в России; оценить влияние ипотечного кредитования на экономический рост.
Методология. В работе использованы общенаучные и специальные экономические методы исследования. Применялись анализ и синтез научной литературы, нормативных документов и статистических данных по ипотечному кредитованию. Эмпирическая часть основана на методах статистического, сравнительного и структурно-динамического анализа, позволяющих выявить тенденции развития ипотечного рынка, динамику ставок, объёмов выдачи кредитов и доступности жилья. Информационную базу составили официальные данные государственных органов и аналитических организаций, а также методы графической интерпретации результатов.
Результаты. Установлено, что рынок ипотечного жилищного кредитования в России в 2021–2024 гг. находится в фазе структурного сжатия, характеризующейся сокращением объёмов выдачи, ростом процентных ставок и снижением доступности жилья. Выявлена высокая зависимость рынка от государственных программ поддержки, на которые приходится более 70% ипотечных выдач. Определено, что ключевым ограничением развития является устойчивый разрыв между ростом цен на жильё и доходами населения, что приводит к снижению платежеспособного спроса.
Выводы. Российский ипотечный рынок перешёл к стадии нормализации после периода стимулированного роста 2020–2021 гг. Его текущее состояние определяется высокими ставками, ростом стоимости жилья и зависимостью от государственной поддержки. Снижение ипотечной активности носит структурный характер и связано с несоответствием цен на жильё и доходов населения. Дальнейшее устойчивое развитие рынка возможно при повышении доступности жилья, росте доходов населения и снижении зависимости от масштабных субсидий.

Ключевые слова

ипотечное жилищное кредитование; рынок недвижимости; доступность жилья; процентные ставки; государственная поддержка ипотеки; рынок ипотечных кредитов; экономический рост; финансовая устойчивость; жилищная политика; банковский сектор

Список литературы

  1. Показатели Банка России по рынку жилищного (ипотечного жилищного) кредитования [Электронный ресурс] // Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/ mortgage/ (дата обращения: 09.12.2025).
  2. Обзор рынка ипотечного жилищного кредитования [Электронный ресурс] // Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/ mortgage/Indicator_mortgage/1124/ (дата обращения: 09.12.2025).
  3. Официальный сайт Росстат [Электронный ресурс]. URL: https://www.rosstat.gov.ru/
  4. Официальный сайт Росреестр [Электронный ресурс]. URL: https://rosreestr.gov.ru
  5. Багирян Д.В. Анализ и оценка состояния и перспектив ипотечного жилищного кредитования и его роль в обеспечении экономического роста // Экономика. Бизнес. Банки. 2019. Т. 1. С. 53–61. – EDN JKXSKO. (дата обращения: 09.12.2025)
  6. Ипотека в России 2024 [Электронный ресурс] // FRANK RG. URL: https://frankrg.com/ wp-content/uploads/2024/11/0b8c7951cba8. pdf (дата обращения: 09.12.2025).
  7. Кокин А.С., Осколков И.М., Трофимова Д.С., Ситников Р.Р. Анализ современного состояния рынка ипотечного жилищного кредитования в России // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2018. Т. 8, № 5A. С. 127–142. (дата обращения: 09.12.2025)
  8. Искусственный интеллект – plotting graphs builder [Электронный ресурс]. URL: https:// bolt.new/
  9. Парусимова Н.И., Добрин Д.А. Потенциал рынка ипотечного жилищного кредитования [Электронный ресурс] // Интеллект. Инновации. Инвестиции. 2025. № 3. URL: https:// cyberleninka.ru/article/n/potentsial-rynka-ipotechnogo-zhilischnogo-kreditovaniya (дата обращения: 16.02.2026).
  10. Симонянц Н.Н., Мусаева Б.М., Слепенко О.В. Ипотечное кредитование: понятие, функции, принципы [Электронный ресурс] // Деловой вестник предпринимателя. 2024. № 2(16). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ipotechnoe-kreditovanie-ponyatie-funktsii-printsipy (дата обращения: 16.02.2026).
  11. Котлярова С.Н., Матушкина Н.А., Мариев О.С. Эконометрическое моделирование нелинейного влияния ипотечного кредитования на строительство жилья в российских регионах [Электронный ресурс] // AlterEconomics. 2024. № 4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonometricheskoe-modelirovanie-nelineynogo-vliyaniya-ipotechnogo-kreditovaniya-na-stroitelstvo-zhilya-v-rossiyskih-regionah (дата обращения: 16.02.2026).
  12. Максимова И.В., Сошин Н.А. Оценка социальной эффективности программ льготного ипотечного кредитования в регионах России [Электронный ресурс] // Экономика и парадигма нового времени. 2025. № 8(41). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-sotsialnoy-effektivnosti-programm-lgotnogo-ipotechnogo-kreditovaniya-v-regionah-rossii (дата обращения: 16.02.2026).
  13. Устинова Л.Н., Павлова Х.А., Устинов А.Э., Авдеев Р.А. Системные проблемы и траектории модернизации механизмов ипотечного финансирования жилищного строительства [Электронный ресурс] // РППЭ. 2025. № 9(179). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ sistemnye-problemy-i-traektorii-modernizatsiimehanizmov-ipotechnogo-finansirovaniyazhilischnogo-stroitelstva (дата обращения: 16.02.2026).