УДК 336.64
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2026.03.04.002

Авторы

Глеб Васильевич Виткаускас,
Артём Андреевич Семкин,
Наталья Павловна Агафонова,
Кубанский Государственный Аграрный Университет, Краснодар, Россия

Аннотация

Целью исследования является формирование концептуально-методологической модели интерпретации финансовых коэффициентов в условиях гиперинфляционных процессов и валютных кризисов, при которых классические инструменты финансового анализа утрачивают интерпретационную устойчивость и репрезентативность по отношению к реальным экономическим процессам. В качестве методологической основы используются системный анализ, элементы теории нелинейных экономических систем, концепции системной динамики, имитационного моделирования и сценарного анализа, а также подходы цифрового моделирования социально-экономических процессов.
В работе показано, что в условиях макроэкономической нестабильности финансовые коэффициенты трансформируются из инструментов экономической диагностики в производные инфляционной и валютной динамики, отражающие не воспроизводственные пропорции, а искажения стоимостных форм, временную рассинхронизацию финансовых потоков и институциональные деформации финансовых контуров. Выявлена системная деградация интерпретационной валидности коэффициентных моделей, проявляющаяся в утрате сопоставимости показателей, разрыве между номинальными и реальными стоимостными параметрами и формировании симулятивной репрезентации финансового состояния предприятия.
Научная новизна исследования заключается в обосновании перехода от классической коэффициентной парадигмы финансового анализа к симуляционно стратегической модели, в рамках которой финансовые коэффициенты интерпретируются как производные сценарных моделей, цифровых двойников и имитационных архитектур социально-экономических систем. Практическая значимость работы определяется возможностью применения предложенного подхода в системе стратегического управления предприятием для формирования адаптивных моделей принятия решений в условиях инфляционной нестабильности, валютных кризисов и макроэкономической турбулентности.

Ключевые слова

финансовые коэффициенты, гиперинфляция, валютные кризисы, симуляционное моделирование, цифровые модели, стратегическое управление, финансовая устойчивость

Список литературы

  1. Анспа Н. В. Влияние инфляции на показатели финансовой отчетности и результаты коэффициентного анализа // Бизнес-аналитика отраслевых показателей. – 2024. – № 4. – С. 55–67.
  2. Воробьёва Н. Н. Анализ финансовых коэффициентов как инструмент управления инвестиционными рисками ПАО «Сбербанк» // Аудиторские ведомости. – 2025. – № 1. – С. 163–169.
  3. Гончарова М. С. Анализ финансовых коэффициентов как инструмент оценки финансовой устойчивости предприятия // Экономика и развитие региона. – 2025. – № 2. – С. 45–56.
  4. Кондратенко Н. В., Макарова Е. А., Ослопова Н. А. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: горизонтальный анализ и система финансовых коэффициентов // Вектор экономики. – 2023. – № 6. – С. 1–15.
  5. Кривцова Т. А., Лядовая Ю. А. Анализ кредитной составляющей финансового обеспечения субъектов хозяйствования в контексте усовершенствования учета и аудита // Проблемы экономики. – 2020. – № 2. – С. 256–264.
  6. Кузнецова О. С. Анализ финансовых коэффициентов как элемент оценки финансовой устойчивости предприятий // Фундаментальные исследования. – 2024. – № 10. – С. 133–145.
  7. Левина Т. В. Анализ финансовых коэффициентов в отчетности государственных учреждений: проблемы интерпретации // Журнал «Анализ отчетности государственного учреждения: практический аспект». – 2025. – № 2. – С. 40–52.
  8. Мирзабекова Г. Б. Сущность, цели и задачи определения уровня финансовой устойчивости предприятия в современных условиях // Green Economy and Development. – 2024. – Т. 3. – № 1. – С. 45–54.
  9. Панина Е. Б. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент обеспечения финансовой устойчивости предприятий // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2023. – № 3. – С. 70–82.
  10. Рейнхарт К., Рогофф К. Критерии инфляционных и валютных кризисов и их использование в эмпирических исследованиях // Финансовые рынки и финансовые институты: аналитический обзор. – 2020. – № 3. – С. 200–220.
  11. Савельева И. А. Влияние инфляции на результаты анализа финансовой отчетности предприятий реального сектора // Инфляция в условиях современных кризисов / Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2022. – № 3. – С. 130–139.
  12. Савченко А. С. Моделирование финансовой устойчивости предприятий аграрного сектора с использованием системы финансовых коэффициентов // Фундаментальные исследования. – 2023. – № 1. – С. 3–13. (цит. по списку литературы в статье)
  13. Трубникова О. Н. Проблемы оценки и анализа источников формирования активов предприятия (на примере ООО «ТЕФИ») // Молодой ученый. – 2025. – № 13. – С. 120–130.
  14. Хасанова Э. Ю. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ПАО «Норильский никель» с использованием системы финансовых коэффициентов // Контентус. – 2024. – № 8. – С. 45–60.
  15. Хаустова Г. И., Панина Е. Б., Степанова Т. А. Оценка финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий на основе интегрального коэффициента // Фундаментальные исследования. – 2024. – № 10. – С. 120–132.
  16. Хаустова Г. И. Интегральная оценка финансовой устойчивости предприятий на основе системы относительных показателей // Фундаментальные исследования. – 2022. – № 6. – С. 90–101.