УДК 336.64
DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2026.04.07.016

Авторы

Игорь Александрович Бурса,
Диана Романовна Задорожняя,
Елизавета Юрьевна Власюк,
ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина», Краснодар, Россия

Аннотация

В статье рассмотрены теоретические и практические аспекты инвестиционных рисков, сохраняющих высокую значимость в условиях нестабильной экономической среды. Раскрыта экономическая сущность инвестиционного риска и показано, что его содержание связано не только с вероятностью потерь, но и с отклонением фактических результатов от ожидаемых параметров доходности. Представлена классификация инвестиционных рисков с выделением наиболее существенных групп, влияющих на принятие финансовых решений. Особое внимание уделено количественным методам оценки, среди которых наибольшую практическую ценность имеют стандартное отклонение и коэффициент вариации, позволяющие измерять волатильность и сопоставлять инвестиционные проекты по соотношению доходности и риска. Рассмотрены ключевые инструменты минимизации рисков, включая диверсификацию, хеджирование, страхование, поддержание ликвидности и мониторинг структуры инвестиционного портфеля. Сделан акцент на том, что наибольший эффект достигается при комплексном управлении рисками, поскольку именно такой подход повышает устойчивость инвестиционной деятельности и создает более надежную основу для вложения капитала.

Ключевые слова

инвестиционные риски, управление рисками, диверсификация, хеджирование, инвестиционный портфель, доходность, волатильность, коэффициент вариации, финансовые инструменты, минимизация рисков

Список литературы

  1. Ахиджак А.К. Анализ финансовых результатов деятельности организации / А.К. Ахиджак, С.А. Кацко // Аналитика в цифровой экономике: опыт и перспективы развития : сб. статей Междунар. науч.-практ. конф. – Краснодар, 2023. – С. 9–14.
  2. Бизнес-анализ – современная концепция аналитической практики / Н.Ю. Мороз, Е.А. Болотнова, К.Р. Ковалева, А.Х. Брантова // Естественно-гуманитарные исследования. – 2022. – № 40(2). – С. 419–423.
  3. Васильева Н.К. Методические подходы к оценке финансовой устойчивости организаций аграрного сектора / Н.К. Васильева, С.М. Резниченко, Е.В. Сидорчукова // Естественно-гуманитарные исследования. – 2023. – № 1(45). – С. 67–73.
  4. Васильева Н.К. Методический инструментарий оценки платежеспособности организаций / Н.К. Васильева, Е.В. Сидорчукова, М.Д. Самутина, Е.С. Сергеева // Естественно-гуманитарные исследования. – 2024. – № 2(52). – С. 72–78.
  5. Васильева Н.К. Методический инструментарий оценки финансовой устойчивости организации / Н.К. Васильева, Е.В. Сидорчукова, А.А. Вакуленко, А.А. Салова // Естественно-гуманитарные исследования. – 2022. – № 39(1). – С. 89–97.
  6. Васильева Н.К. Оценка рыночной устойчивости организаций аграрного сектора / Н.К. Васильева, Е.В. Сидорчукова, С.С. Колотий, Н.К. Пан // Естественно-гуманитарные исследования. – 2021. – № 36(4). – С. 87–91.
  7. Земляк Е.И. Анализ и обоснование направлений повышения финансовой устойчивости организации / Е.И. Земляк // Экономический анализ в условиях цифровизации: мировые тенденции и практические решения : сб. статей Всерос. науч.-практ. конф. – Краснодар, 2024. – С. 66–70.
  8. Земляк Е.И. Аналитический инструментарий управления финансовой устойчивостью организаций / Е.И. Земляк, С.А. Кацко, Д.С. Шевчук, С.С. Бондаренко // Естественно-гуманитарные исследования. – 2023. – № 5(49). – С. 119–126.
  9. Кацко С.А. Анализ и направления укрепления финансового состояния организаций аграрного сектора экономики / С.А. Кацко // Экономический анализ в условиях цифровизации: мировые тенденции и практические решения : сб. статей Всерос. науч.-практ. конф. – Краснодар, 2024. – С. 75–79.
  10. Кацко С.А. Методические подходы к оценке эффективности деятельности коммерческой организации / С.А. Кацко, Е.И. Земляк, К.И. Терпицкая, И.А. Силин // Естественно-гуманитарные исследования. – 2024. – № 4(54). – С. 146–150.
  11. Кацко С.А. Методические подходы к оценке эффективности использования трудовых ресурсов / С.А. Кацко, Е.И. Земляк, Д.Ю. Читао, И.А. Силин // Естественно-гуманитарные исследования. – 2024. – № 4(54). – С. 150–155.
  12. Мороз Н.Ю. Модель фирмы DU PONT как инструмент оценки финансового благополучия организации / Н.Ю. Мороз, Е.В. Сидорчукова, М.Т. Нефидова // Современная экономика: проблемы, перспективы, информационное обеспечение : материалы VI Междунар. науч. конф. – 2017. – С. 502–506.
  13. Сидорчукова Е.В. Бережливое производство как фактор повышения эффективности деятельности предприятия / Е.В. Сидорчукова, Н.Ю. Мороз, С.Н. Кобелян, К.В. Лупина // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2024. – Т. 6, № 5(146). – С. 137–143.
  14. Сидорчукова Е.В. Информационно-аналитическое обеспечение оценки состояния и перспектив развития организаций / Е.В. Сидорчукова, В.В. Яговец, И.С. Иващенко, Ф.Р. Ешугова, Н.С. Коваль // Фундаментальные исследования. – 2020. – № 6. – С. 131–136.
  15. Сидорчукова Е.В. Повышение финансового результата организаций аграрного сектора как основа развития сельских территорий / Е.В. Сидорчукова, Н.П. Агафонова, М.М. Новикова, А.П. Фурсова // Экономика и предпринимательство. – 2018. – № 5(94). – С. 411–416.
  16. Сигидов Ю.И. Амортизация основных средств: вопросы теории и методики учета / Ю.И. Сигидов, Н.Ю. Мороз. – М. : ИНФРА-М, 2017. – 175 с.
  17. Сигидов Ю.И. Системный подход к дефиниции «амортизация» / Ю.И. Сигидов, Н.Ю. Мороз // Экономические и гуманитарные науки. – 2013. – № 12(263). – С. 80–87.
  18. Ткаченко А.С. Переоценка основных средств и ее отражение в бухгалтерском учете / А.С. Ткаченко, Н.Ю. Сигидова // Бухучет в сельском хозяйстве. – 2010. – № 12. – С. 10–14.
  19. Банк России. Обзор рисков финансовых рынков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru/analytics/finstab/ – Дата обращения: 18.02.2026.
  20. Министерство экономического развития Российской Федерации. Инвестиционная политика Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.economy.gov.ru/ – Дата обращения: 18.02.2026.
  21. Московская биржа. Управление инвестиционными рисками [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.moex.com/ – Дата обращения: 18.02.2026.
  22. Федеральная служба государственной статистики. Финансовые показатели деятельности организаций [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/ – Дата обращения: 18.02.2026.
  23. Investopedia. Investment Risk and Risk Management [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.investopedia.com/ terms/i/investmentrisk.asp – Дата обращения: 18.02.2026.
  24. Corporate Finance Institute. Risk Management in Investment Analysis [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://corporatefinanceinstitute. com/ – Дата обращения: 18.02.2026.