УДК 51.77
DOI: 10.36871/2618-9976.2021.03.006
Авторы
Сергеев Алексей Вячеславович
Аспирант, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия
Аннотация
В статье рассматриваются математические методы управления портфелем ценных бумаг. Рассмотрены классические подходы Г. Марковица, Дж. Тобина, У. Шарпа, П. Самуэльсона, Ф. Блэка, М. Шоулза, Р. Мертона. Выявлены особенности, затрудняющие практическое применение классических методов. Рассмотрены альтернативные методы управления инвестиционным портфелем, такие как методы нейронных сетей, дерева решений, использование генетического алгоритма, имитационного моделирования, динамической реструктуризации портфеля. Во всех рассмотренных методах выделены особенности, характеризующие положительные и отрицательные стороны их практического применения. Предложены направления поиска метода, наилучшим образом походящего для управления инвестиционным портфелем.
Ключевые слова
инвестиционный портфель
финансовый инструмент
метод управления портфелем
доходность
риск
динамическое управление
