УДК 330.322; 620.91
DOI: 10.36871/2618-9976.2022.08.003

Авторы

Даниил Александрович Крамер
Студент магистратуры, Финансовый университет при Правительстве России, Москва, Россия
Андрей Владимирович Трегуб
Кандидат физико-математических наук, доцент, Финансовый университет при Правительстве России, Москва, Россия

Аннотация

В этой статье основное внимание уделяется использованию биномиальной модели для расчета требуемой субсидии, которая стимулировала бы инвесторов к оптимальному немедленному использованию опции американского образца, заложенной на этапе запуска проектов китайских инвестиций в возобновляемые источники энергии. Кроме того, статья также направлена на противопоставление биномиальной модели более трудоемкому моделированию методом Монте-Карло, ранее применявшемуся для оценки надлежащей субсидии. С использованием одних и тех же данных, но другим методом, и уменьшением количества неопределенных факторов до одного предполагается, что названные два метода имеют схожие результаты, но биномиальный метод требует существенно меньших вычислений и более понятен.

Ключевые слова

источники энергии
биноминальная модель
способы оценки опционов