УДК 510.644.4
DOI: 10.36871/2618-9976.2023.12-2.004

Авторы

Алексей Олегович Недосекин,
Доктор экономических наук, кандидат технических наук, академик МАНЭБ, генеральный директор, Институт финансовых технологий, Санкт-Петербург, Россия
Юрий Алексеевич Малюков,
Кандидат технических наук, проректор по экономическому развитию и информатизации, Российский государственный университет им. А.Н. Косыгина (Технологии. Дизайн. Искусство), Москва, Россия
Зинаида Игоревна Абдулаева,
Кандидат экономических наук, доцент кафедры медицинской информатики и физики, Северо-Западный государственный медицинский университет им. И.И. Мечникова, Санкт-Петербург, Россия
Ярославна Олеговна Терновая,
Ведущий инженер, Российский государственный университет им. А.Н. Косыгина (Технологии. Дизайн. Искусство), Москва, Россия

Аннотация

В статье представлен новый подход к анализу комплексного свойства промышленных отраслей – анизотропии, основанный на послойной Парето-оптимизации в координатах «устойчивость – эффективность».
Отрасль рассматривается на базисе ежегодных измерений как совокупность входящих в неё крупнейших международных компаний, период наблюдения – 8–10 лет. Измерению подлежат два фактора – индекс устойчивости (RI, метрика устойчивости) и отдача на собственный капитал по уровню чистой прибыли (ROE, метрика эффективности). В пространстве «устойчивость – эффективность» все предприятия представлены своими изображающими точками (в разрезе отдельных лет измерений).
Послойная Парето-оптимизация позволяет выделить кластеры недоминированных Парето-альтернатив (слои), которые, собственно, и делают отраслевое пространство «устойчивость – эффективность» анизотропным. В работе представлена также возможностная цепь Маркова, наследуемая от традиционной вероятностной схемы путём замены аксиологических вероятностей на возможности.
Феномен отраслевой анизотропии раскрыт на примере динамической модели международного нефтегазового сектора. Динамическая модель отраслевой анизотропии, представленная в работе, позволяет исследователям предсказывать поведение отдельных предприятий в своих слоях, а также оценивать возможности перехода из одного Парето-слоя в другой. Подобные прогнозы могут быть основанием для прогнозирования динамики цены акций соответствующих компаний в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

Ключевые слова

отраслевая анизотропия
индекс устойчивости
отдача на собственный капитал
послойная Парето-оптимизация
матричный агрегатный вычислитель
возможностная цепь Маркова