УДК 519.86
4DOI: 10.36871/2618-9976.2024.10.007
Авторы
Иван Алексеевич Грунев,
Студент, Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого, Санкт-Петербург, Россия
Елена Евгеньевна Шарафанова,
Доктор экономических наук, профессор, Санкт-Петербургский государственный экономический университет, Санкт-Петербург, Россия
Ласло Унгвари,
Доктор экономических наук, профессор, Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого, Санкт-Петербург, Россия, Технический университет прикладных наук Вильдау, Вильдау, Германия
Аннотация
Анализ событий представляет собой современный метод, направленный на исследование реакции финансовых рынков на ключевые события. Эффективность рынка определяется скоростью и однозначностью его реакции: чем быстрее и яснее рынок реагирует, тем более эффективным он считается. Таким образом, событийный анализ обладает значительной индикативной ценностью. Один из подходов к анализу рынка ценных бумаг, известный как ивент-анализ, является формой экспресс-анализа, нацеленной на выявление воздействия различных событий на изменение ценных бумаг. В рамках проведенного исследования осуществлялся анализ влияния публикации финансовой отчетности на динамику цен акций российских компаний, входящих в индекс информационных технологий. В процессе исследования были использованы метод событийного анализа, метод наименьших квадратов. Полученные результаты показали, что в день публикации отчета у некоторых компаний наблюдается аномальная доходность, отличная от нуля. При помощи событийного анализа были проанализированы российские компании индекса информационных технологий. Данное исследование имеет практическую значимость для инвесторов, так как оно демонстрирует, каким образом публикация отчетов влияет на изменение стоимости акций. Это дает возможность заблаговременно прогнозировать изменение стоимости акций и построить успешную торговую стратегию.
Ключевые слова
событийный анализ
финансовая отчетность
оценка акций
событийное окно
эффективность рынка
