УДК 338.24
DOI: 10.36871/2618­-9976.2025.09.005

Авторы

Наталья Геннадьевна Викторова,
Доктор экономических наук, профессор, профессор Высшей инженерно­экономической школы, Санкт­-Петербургский политехнический университет Петра Великого, Санкт­-Петербург, Россия
Ольга Витальевна Заборовская,
Доктор экономических наук, профессор, зав. кафедрой управления социальными и экономическими процессами, Гатчинский государственный университет, Гатчина, Россия
Дарья Евгеньевна Арбатская,
Исследователь лаборатории «Моделирование и цифровизация социально­экономических систем», Санкт­-Петербургский политехнический университет Петра Великого, Санкт­-Петербург, Россия

Аннотация

Цель исследования заключается в выявлении степени влияния макроэкономических индексов на динамику рыночной стоимости акций фармацевтических компаний с использованием алгоритмов машинного обучения. В качестве объекта анализа выбраны акции четырёх ведущих корпораций сектора: Novo Nordisk ADR, Eli Lilly, Novartis ADR и Johnson & Johnson. Предметом исследования выступают количественные взаимосвязи между временными рядами макроэкономических индикаторов и ценовыми колебаниями акций. Методическая база включает алгоритмы машинного обучения: Linear Regression, Decision Tree, Gradient Boosting и Random Forest. Эмпирическая база сформирована на основе ежемесячных наблюдений с применением процедур нормализации (PowerTransformer, MinMax Scaler). В совокупность анализируемых факторов вошли: Economic Policy Uncertainty Index (Health Care), Median Consumer Price Index, Harmonized Index of Consumer Prices: Health for Euro Area, Consumer Price Index for All Urban Consumers. Результаты моделирования свидетельствуют о высокой предсказательной способности метода Gradient Boosting, обеспечившего максимальные значения коэффициента детерминации при минимальных ошибках прогноза. Наибольшее воздействие на рыночную стоимость акций оказали показатели потребительских цен. Сделанные выводы подтверждают значимость интеграции макроэкономических индексов в модели прогнозирования фондового рынка и обосновывают применимость алгоритмических подходов для оценки инвестиционной динамики в отрасли здравоохранения.

Ключевые слова

здравоохранение
фармацевтический сектор
машинное обучение
макроэкономические индексы
фондовый рынок
регрессионный анализ
экономико­математическое моделирование
системный анализ
экономическая эффективность