УДК 330.4:330.46
Авторы
В. Д. Нодель,
магистрант Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия
Аннотация
Цель работы. В связи с тем что процесс производства, распределения и потребления товаров и услуг в экономике сопровождается появлением свободных денежных средств предприятиях и у населения, должны учитываться все аспекты системы экономических взаимоотношений, связанных с заимствованием, выпуском, куплей, продажей ценных бумаг, драгоценных металлов, валют и других инструментов инвестирования, управления портфелем ценных бумаг. Цель исследования состоит в изучении теоретических аспектов управления портфелем ценных бумаг и выявлении возможных рисков, определении стратегии и прогнозировании доходности.
Материалы и методы. В статье проанализировано развитие рынка ценных бумаг в рамках российской экономики в условиях сегодняшней реальности, формирования портфеля ценных бумаг, применения ключевых теоретических положений портфельной теории Марковица.
Результат. Был проведен анализ влияния коронавирусной инфекции COVID-19 на развитие финансового рынка в части инвестирования в ценные бумаги, рассмотрены ключевые положения управления портфельной теории Марковица, определены ее преимущества и недостатки. Было выявлено, что эффективность управления портфелем ценных бумаг зависит от грамотного подхода с конкретными расчетами по прогнозируемой доходности и возникновению риска, которые можно осуществить, применяя портфельную теорию Марковица в сочетании со стратегией диверсификации и принимая во внимание безрисковые и рискованные финансовые активы.
Заключение. Оптимизация портфеля ценных бумаг – важный момент в управлении инвестированием, поскольку при этом происходит не хаотичное включение инструментов для увеличения их количества, как в стратегии диверсификации, а составление портфеля по принципу рискованности.
Ключевые слова
ценные бумаги, портфель ценных бумаг, портфельная теория Марковица, стратегия диверсификации, портфельное инвестирование, доходность.
